تعتبر السندات من الأدوات المالية المهمة في عالم الاستثمار، حيث توفر للمستثمرين فرصة للحصول على دخل ثابت وتقليل المخاطر المرتبطة بالأسواق المالية، السندات هي أداة مالية أساسية في عالم الاستثمار، توفر للمستثمرين فرصة لتوليد دخل ثابت مع مستويات متفاوتة من المخاطر، من خلال فهم الأنواع المختلفة للسندات وخصائصها، يمكن للمستثمر اتخاذ قرارات مدروسة تلبي أهدافه المالية.
1. ما هو السند؟
السند هو نوع من القروض التي تقدمها الحكومات أو الشركات للمستثمرين. عندما يشتري المستثمر السند، فإنه يقدم قرضًا لهذه الكيانات التي تعد بإعادة المبلغ الكامل مع الفائدة في تاريخ معين، والذي قد يتراوح من شهر إلى 30 سنة. يتم إصدار السندات بشكل رئيسي لتمويل العمليات أو المشاريع.
2. أغراض متعددة للسندات
تتمتع السندات بخصائص متنوعة تمكنها من أداء أدوار مختلفة في المحفظة الاستثمارية. تستخدم السندات بشكل شائع لتقليل تقلبات أسواق الأسهم، فضلاً عن توفير دخل ثابت، أو للحفاظ على رأس المال، أو كأداة للتحوط ضد التضخم.
سند
3. أنواع السندات المختلفة
السندات ليست نوعًا واحدًا، بل تتعدد الأنواع وفقًا لمصدر الإصدار. فهناك السندات الحكومية مثل السندات الأمريكية والسندات الصادرة عن الدول النامية، إلى جانب السندات الصادرة عن الوكالات الحكومية والبلديات. كما يمكن للشركات إصدار السندات، وهي تعتمد على قوتها المالية في تحديد جودتها. وهناك أيضًا السندات المدعومة بأصول مثل الرهون العقارية أو القروض الطلابية.
4. قسيمة السند
يتم دفع فائدة سنوية على السند وتسمى “قسيمة السند”. هذه الفائدة هي نسبة ثابتة من قيمة السند الاسمية. على سبيل المثال، إذا كان السند بقيمة 1000 دولار وبقسيمة 3%، فإن المستثمر يتلقى 30 دولارًا سنويًا. تعتبر قسيمة السند جزءًا أساسيًا من العوائد التي يحصل عليها المستثمر.
5. مخاطر السندات
رغم أن السندات تعتبر أدوات استثمارية منخفضة المخاطر مقارنة بالأسهم، فإنها ليست خالية من المخاطر، من بين المخاطر الرئيسية التي قد تواجه السندات هي المخاطر الائتمانية (فشل المصدر في سداد المبالغ المستحقة) ومخاطر تغيرات أسعار الفائدة. يمكن أن يتأثر سعر السند بشكل كبير بتغيرات معدلات الفائدة في السوق، مما قد يؤدي إلى خسائر للمستثمر إذا قام ببيع السند قبل موعد استحقاقه.
أنواع السندات حسب المخاطر:
توجد أنواع مختلفة من السندات تتفاوت في درجة المخاطرة والعوائد المحتملة، مثل:
- سندات الخزانة الأمريكية: تعد من أقل السندات خطرًا، حيث تدفع الحكومة الأمريكية ضمانًا للسداد.
- السندات المدعومة بالرهون العقارية: تضم رهونًا عقارية مدمجة في استثمار واحد.
- السندات ذات العائد المرتفع: تصدرها شركات أو دول ذات تصنيف ائتماني منخفض، مما يزيد من المخاطر مقابل العوائد المرتفعة.
شاهد أيضاً:
اكتتاب “طلبات” في سوق دبي المالي يشهد تغطية كاملة في دقائق
6 نصائح للحماية من الاحتيال المالي
4 نصائح لتحسين مستقبلك المالي