تُعرف المحفظة المالية على أنها مجموعة من الاستثمارات أو الأصول المالية التي تمتلكها شخص ما أو شركة استثمار أو مؤسسة مالية أو صندوق تحوط.
يتنوع محتوى المحفظة المالية ويمكن أن يشمل كل أنواع الأصول المالية، بدءًا من الذهب والعقارات وصولاً إلى الأسهم والسندات والنقدية. تُعتبر المحفظة المالية في جوهرها كبيرة حيث تحتوي على مجموعة شاملة من الأصول المالية التي يتم تنويعها لتحقيق أهداف معينة للمستثمر أو الجهة الاستثمارية.
إدارة المحافظ المالية
إدارة المحافظ المالية هي فن خلط ومطابقة الاستثمارات، وتقييم موازنة المخاطر مقابل الأداء للمستثمرين الأفراد والمؤسسات.
تتضمن إدارة المحافظ المالية تحديد نقاط القوة والضعف والفرص والمخاطر، بهدف تحقيق أقصى قدر من العائد عند مستوى المخاطر المحددة.
تأتي إدارة المحافظ بشكلين رئيسيين: الإدارة السلبية والإدارة النشطة.
الإدارة السلبية (التعقب المؤشري) تتضمن تتبع مؤشر السوق بشكل بسيط، في حين تتضمن الإدارة النشطة محاولة التغلب على عائد السوق من خلال إدارة المحافظ بناءً على أبحاث الاستثمار والقرارات المتعلقة بالأصول الفردية.
المحفظة المالية
تنويع المحفظة المالية
تنويع المحفظة المالية هو إحدى التوصيات الرئيسية، خاصة للمستثمرين المبتدئين. يهدف التنويع إلى تقسيم محفظة الاستثمار إلى أنواع مختلفة من الأصول المالية والأسهم، بهدف تقليل المخاطر وتعزيز العائدات المحتملة.
تعمل المحفظة المتنوعة على موازنة المخاطر، وذلك من خلال توزيع الاستثمارات على عدة أصول مالية مختلفة، مما يساعد في حماية رأس المال من الخسائر المفاجئة. كما يقلل التنويع من التعرض للمخاطر المتعلقة بالأحداث غير المتوقعة في قطاع أو منطقة معينة.
تقوم المحفظة المتنوعة بتقسيم الاستثمارات عبر مجموعة متنوعة من الفئات الأصول والقطاعات المختلفة، مثل الطاقة والتكنولوجيا والرعاية الصحية وغيرها. يتم ذلك عادة باستخدام معايير تصنيف مثل معيار تصنيف الصناعة العالمي (GICS)، الذي يقسم الاقتصاد إلى قطاعات مختلفة.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام مقارنة نسبة السعر إلى الأرباح (P/E ratio) لتحليل الأسهم واختيار الاستثمارات المناسبة، حيث يعكس هذا المؤشر السعر الحالي للسهم مقارنة بأرباح السهم.
المحفظة المالية
شاهد أيضاً: الدول الأكثر أماناً لعام 2024
أنواع المحافظ المالية
من المهم جدًا أن يأخذ المستثمر في الاعتبار مدى تحمله للمخاطر عند إنشاء المحفظة المالية لتحديد الأصول التي ستكون أكثر ملاءمة له.
على سبيل المثال، قد يفضل المستثمر الذي يستطيع تحمل مخاطر إضافية أسهم النمو ذات رأس المال الصغير ومراكز أسهم النمو ذات رأس المال الكبير إلى جانب فرص الاستثمار الدولية.
أما المستثمر المحافظ فسيفضل بناء محفظة بصناديق مؤشرات السوق ذات القاعدة العريضة أوالأسهم ذات رأس المال الكبير.
هناك عدد من أنواع المحافظ المالية المختلفة التي يمكن للمستثمر الاختيار من بينها حسب احتياجاته، مثل:
– المحفظة المتوازنة (Balanced portfolio): وتتكون عادة من مزيج من الأسهم والسندات والنقد من أجل تحقيق التوازن بين النمو والاستقرار.
– محفظة النمو القوي (Aggressive growth portfolio): وتتكون عمومًا من جزء كبير من الأسهم، مع جزء أصغر من السندات والنقد.
– المحفظة المحافظة (Conservative portfolio): وتتكون في الغالب من السندات والنقد، مع جزء صغير فقط من الأسهم.
– محفظة القيمة (Value portfolio): وتركز على الأسهم المقومة بأقل من قيمتها، والتي لديها القدرة على الارتفاع بمرور الوقت.
– محفظة المؤشرات (Index portfolio): وتتكون من مجموعة مختارة من الأوراق المالية التي تتبع مؤشر سوق معين، مثل S&P 500.
– محفظة القطاع (Sector portfolio): وتتكون من استثمارات في قطاع واحد، مثل الطاقة أو التكنولوجيا.
– المحفظة الانتهازية (Opportunistic portfolio): وتتكون من الاستثمارات التي من المتوقع أن تتفوق على السوق.
– محفظة الدخل الثابت (Fixed income portfolio): وتتكون من الاستثمارات في السندات وغيرها من الاستثمارات ذات الدخل الثابت.
باختيار المحفظة المناسبة وفقًا لمدى تحمل المستثمر للمخاطر وأهدافه الاستثمارية، يمكن للمستثمر بناء محفظة قوية ومتنوعة تلبي احتياجاته وتطلعاته المالية.
المحفظة المالية
نصائح قبل إنشاء المحفظة المالية
تقدير الوقت
يجب على المستثمر تحديد المدة التي يرغب في الاستثمار لها قبل إنشاء المحفظة المالية. فمن المهم أن يحدد المستثمر إذا ما كان يسعى للاستثمار للمدى الطويل أم المدى القصير، وهذا يؤثر على الاستراتيجية وتوزيع الأصول داخل المحفظة.
التكاليف
يجب على المستثمر مراجعة التكاليف المرتبطة بإدارة المحفظة المالية، بما في ذلك الرسوم والعمولات المفروضة عند التداول وإدارة الصناديق. قد تؤثر هذه التكاليف على العائد الصافي للاستثمار، لذا ينبغي مراعاتها بعناية.
التقييم والمراجعة
يجب أن يكون لدى المستثمر خطة لتقييم ومراجعة أداء محفظته المالية بانتظام. يساعد هذا على التأكد من أن المحفظة لا تزال تتناسب مع أهداف الاستثمار ومستوى المخاطر المقبول.
التغييرات الشخصية والمالية
يجب أن يكون المستثمر على دراية بالتغييرات الشخصية والمالية التي قد تؤثر على استراتيجية المحفظة المالية. من المهم إعادة تقييم الاستثمارات بانتظام وضبطها وفقًا لأي تغييرات في الظروف الشخصية أو الاقتصادية.
شاهد أيضاً:
هيف زمزم … مثال لطموح الفتاة الإماراتية الجديدة
شركة JEDO الهولندية تقوم بالاستحواذ على تطبيق JUMP-IN السعودي
ما هي اليقظة الذهنية ؟ وما هي فوائدها ؟
ISCHOOL المصرية تحصل على تمويل بقيمة 4.5 ملايين دولار